O retorno da inflação está tirando o sono dos banqueiros centrais pelo mundo todo, mas não só deles. Os grandes investidores que viram nos últimos anos as ações de crescimento (growth stocks) e ativos de risco serem beneficiados por uma abundância de liquidez e taxa de juros zeradas (em alguns casos, negativas), já se preparam para os novos tempos, agora que os sinais de aperto monetário estão cada vez mais claros.
Além do cenário inflacionário inesperado, a atenção dos investidores está voltada para o momento crítico de retomada econômica pós-pandemia e, mais recentemente, para a crise em escala global decorrente da Guerra na Ucrânia.
Todos esses fatores geram um sentimento muito forte na hora de decidir sobre os investimentos: a incerteza. Quando a incerteza aumenta, os investidores começam um movimento conhecido no mercado como “flight-to-quality” ou “fuga para qualidade”.
Em resumo, os investidores, assim como os pássaros, começam a migrar de ativos de crescimento (growth) e com mais riscos para os ativos mais seguros, como títulos de renda fixa e ações de empresas já consolidadas, com vantagens competitivas, que tendem a superar com mais tranquilidade esses momentos de crise, ou seja, as conhecidas value stocks.
Nesse contexto, alguns ativos são considerados porto-seguros para os investidores, dentre eles, a própria moeda americana – o dólar – e os títulos do governo americano, que passam a ser um dos destinos preferidos em momentos de muita incerteza.
E hoje em dia, com ferramentas que facilitam o acesso do brasileiro ao investimento no exterior, o pequeno investidor também consegue fazer esse movimento de proteção de seu patrimônio.
Um bom exemplo é a carteira temática Renda Fixa – Inflação EUA da Nomad que uniu o investimento em dólar à segurança dos títulos de renda fixa americanos. Com ela, você investe em ETFs de títulos de renda fixa do governo federal dos Estados Unidos criteriosamente selecionados e com rentabilidade atrelada à inflação medida pelo CPI (índice de inflação americano).
É uma carteira interessante para praticamente todos os investidores, especialmente para aqueles mais cautelosos e também muito adequada para esses momentos de grande incerteza, uma vez que são investimentos de risco reduzido e têm uma rentabilidade fixa, com o seu valor corrigido pela inflação.
Outra postura que os grandes investidores passam a adotar em momentos de crise é de buscar empresas boas e que estão sendo negociadas abaixo do seu valor justo, o famoso bom e barato.
Em outras palavras, nesse contexto de incerteza, os investidores passam a buscar ações de valor (value stocks), que normalmente são de empresas mais consolidadas, que apresentam bons resultados financeiros, que têm vantagens competitivas nos seus setores de atuação e que provavelmente irão superar esses momentos de crise com muito mais tranquilidade que uma empresa que ainda está em crescimento.
Essa forma de escolher ações “boas e baratas” é muito conhecida no mercado como Value Investing, técnica que tem entre os seus expoentes ninguém menos que Warren Buffett, o oráculo de Omaha.
Da mesma forma que, hoje, o investidor comum consegue se proteger investindo em ETFs de títulos da renda fixa americana, também é possível investir como Buffett, sem ter que se tornar um expert em mercado financeiro.
E olha que dica legal: a Nomad criou uma carteira inspirada no portfólio de empresas públicas da Berkshire Hathaway, a holding liderada por Warren Buffett e Charlie Munger, duas lendas do Value Investing. A carteira foi batizada com o icônico insight do bom velhinho sobre a solidez da economia americana, o famoso Never Bet Against America, e ela investe em empresas de tecnologia, saúde, serviços financeiros, consumo, entre outros setores, além de investir na própria empresa de Buffett (Berkshire Hathaway).
É uma das formas mais simplificadas de você expor seu dinheiro a uma das estratégias de investimento que se provaram mais rentáveis ao longo do tempo, e que fez de Buffett uma das pessoas mais ricas do mundo. E se você gostou, o Terraço tem uma condição exclusiva em parceria com a Nomad.
Um cupom que te dá até US$20 de cashback após feita a 1ª remessa em até 15 dias da abertura da conta, usando o cupom ‘TERRACO20’ e usando desse link aqui, combinado?
